曾刚：支付环节是互联网对金融的最大冲击

2014年7月19日-20日，由上海新金融研究院主办的“上海新金融年会暨互联网金融外滩峰会”在上海召开，搜狐财经作为独家战略合作媒体参与了全程报道。
　　中国社会科学院金融研究所银行研究室主任曾刚表示，互联网金融真正对金融形成非常大的改造和冲击的，是在支付环节。如果未来的监管界定的互联网支付的范围、功能，账户的性质、等级和银行趋同，对银行的冲击将会非常大。
　　他提到了互联网支付的两个问题：新型支付方式的发展对金融体系的影响深远，互联网金融的监管问题。互联网金融创新，从性质上来讲涉及到了和银行相似的功能，未来的监管可能还应该有一些实质重于形式的准备。
　　以下是部分文字实录：
　　曾刚：首先，我个人认为过去一段时间，互联网金融发展很多，形态也很多。但是在其中，如果真正要作为全新的，可以对金融形成非常大的改造和冲击，我认为还是在支付环节。我们学金融的都知道，10年前中国的金融学叫货币银行学，今天讲到金融，讲到宏观，都是讲宏观金融学。金融的核心和基础就是货币，而货币的基本功能是什么？支付。说到底，支付是整个金融体系的基础。银行的存贷汇三种当中，汇是基础的，存贷在之上。
　　过去一段时间，互联网金融尤其是支付的发展，张局也讲到了得账户者得天下，互联网支付的发展一个是账户的黏性很高，尤其是手机支付领域，目前领先于银行。从这个角度来讲，对很多有远见的银行家来讲，对银行形成了常见的威胁。当然，这也会促进银行的发展，对未来、对银行的影响可能会很大。当然，要取决于未来的监管如何界定互联网支付的范围、功能，以及账户的性质等级如何。如果性质、等级和银行趋同，对银行的冲击可能很大。
　　在这基础之上有两个问题，如果支付是金融体系的基础，新型支付方式的发展在宏观上或者对金融体系的影响是很深远的，这就涉及到刚才张局讲到的，或许支付效率的提高或者是效率的变化，可能会对整个货币体系或者是金融体系的稳定性、货币政策传导的效率等，都可能会产生影响。刚才周总讲到中国目前的支付，在全世界都是领先的。回过头想想，为什么在全世界是领先的？我们的技术更好？理念更新？还是政策环境和我们有所不同？这个要思考。作为一个金融体系的思考，改变和发展，对整个金融体系的影响非常大，这是第一个问题。
　　第二个问题，银行业在支付的基础上，进入社会整个主导的支付体系，贷款创造存款的能力，成为金融体系的主导。现在的新兴第三方支付也好，互联网支付的发展等，也有了新的产品创新。比如在此基础上的财富管理、投资，这样的功能创新和银行的性质有点接近。如果原来只是支付，和现在的存贷汇的功能有点差异，在汇的基础上进一步金融创新的时候，当出现了这样的流动性转换功能时，就已经出现了“类银行”的性质，这时候监管的问题就出来了。
　　现在的银行监管，在此基础上是审慎的监管，有一个前瞻性的。不管现在有没有风险，都要按照你对风险的预估去准备资本，计提资本、拨备等。甚至，现在还有流动性监管的要求。现在的互联网金融创新，基于互联网支付之上的金融创新，没有被纳入正规体系时还没有纳入审慎监管的范围，但这个创新从性质上来讲涉及到了和银行相似的功能，这个角度来讲，未来的监管可能还应该有一些实质重于形式的准备，和现有的正规金融相似的创新和方向，参照现有的规则进行一些适度的监管。在现有的金融体系不相干的或者是完全有创新特点的地方，可以根据自有的特点进行监管。这样对未来的金融来说，毕竟还是一个经营风险的行业。从长远来看，对所谓的新型互联网稳健的、可持续的发展也是有好处的。
　　上海新金融研究院简介：
　　上海新金融研究院（Shanghai Finance Institute，SFI）是一家非官方、非营利性的独立智库，致力于新金融领域的政策研究。研究院由中国金融四十人论坛（China Finance 40 Forum,CF40）举办，与上海市黄浦区人民政府战略合作。研究院的宗旨是：探索国际金融发展新趋势，求解国内金融发展新问题，支持上海国际金融中心建设。