人工智能投资能否战胜人类？ 难超巴菲特

“第六届上海新金融年会暨第三届互联网金融外滩峰会”日前在上海举行，人工智能投资管理模式成峰会热点话题，羊城晚报记者专访了蚂蚁金服集团副总裁、首席数据科学家漆远。漆远认为，人工智能技术在金融行业有很广泛的应用，但也需要对用户、产品和风险等有深刻的理解，目前很难看到用技术手段开发一套系统，能比诸如股神巴菲特更聪明。

　　量化交易在中国刚开始

　　羊城晚报：智能机器人阿尔法狗打败了韩国围棋天才李世石，如果用人工智能来做投资是否也可以战胜人类？

　　漆远：人工智能技术在金融行业有一系列的广泛应用，从客服到知识性的回答，比如个人借贷怎么还款这种任务性问题可以通过机器对话完成，再比如一些金融知识服务等。在美国，还可以用机器人跟你聊天，知道你有什么日常需求，孩子什么时候上大学，你什么时候退休等等。

　　量化交易在中国刚起来，在美国则是能做的公司都在做。其中的难点是宏观面分析，这要求分析事件影响，进行推理，判断哪些事情会导致对市场哪些方面的影响。这方面的工作非常有价值，但不管是学界还是产业界，其实都是刚刚开始，并没有做到一个非常理想的程度，潜力还非常大。

　　之前也有很多人问过，是不是有可能开发一套系统能比巴菲特更聪明？目前很难看到有一个技术可以做到这种程度。因为所有的技术基本都是在某一方面或环节做得比较好，但成功的秘诀不是只在一个地方好，而是所有的环节都要做到完美。

　　人工智能可否识别虚假交易？

　　羊城晚报：人工智能可以识别风险和虚假交易吗？

　　漆远：这个问题跟人工智能特别相关，人工智能识别风险，其实是人工智能在金融业最核心的能力之一。从用户对风险的偏好度、交易的风险承受能力到虚假交易（比如贷款可能的套现等），其实人工智能技术和机器学习都可以大量地使用，目前蚂蚁金服正是这样试验的。用系统对各方面数据源进行综合理解和分析，看的不是一个数据源，而是多个数据源进行整体综合的分析。

　　但在中国这方面的运用有一定缺陷。在美国做一个投资组合，机器人可以对个人风险承受能力、收益预期、个性偏好等进行分析，并进行动态调整，可以随着市场的变化实现再平衡。举例来说，假如组合内股票和债券持有比例六四开，如果股票涨得高了的话，比如从60%的比例涨到了65%，机器会自动把多出的5%卖掉，换成债券。但这在中国政策环境下是没有办法自动做到的，必须征得客户确认同意，这其实就不是完全自动化了。

　　羊城晚报：现在智能投顾在中国也非常火，您观察智能投顾有哪些可行的业务模式？

　　漆远：智能投顾到底怎么做更好是很重要的。这方面，首先要对用户有深刻的理解，知道用户真正的风险承受能力以及风险的偏好。了解贷款的风险可以说是人工智能运用的核心能力，有这个能力就可以做贷款，没有这个能力就非常危险。

　　还有一个，风险、产品选择能不能设计？这也是很重要的能力。我刚到阿里的时候，有人说人工智能挺简单的，为什么要专门搞个团队？我说是的，就像造车一样，看着图谱攒一个可以跑的汽车其实不难，难的是做一个精益求精的法拉利、奔驰，这是有区别的。智能投顾跟P2P行业一样，做出真正靠谱、能用的系统，有很多功夫要下。