“互联网金融教父”谢平：普惠金融是个市场失灵的制度

蓝鲸互联网金融讯 7月30日消息，“普惠金融现在显然是一个市场失灵的制度。”有“互联网金融教父”之称的前中投公司副总经理谢平在第六届上海新金融年会暨第三届互联网金融外滩峰上以这样一句话作为开场白。

在这场主题为“普惠金融2.0”的分论坛中，来自学界、银行系、网贷公司的专家和高管们就普惠金融在我国的发展现状和问题，并结合国内外的案列进行了讨论。

普惠金融是什么？

什么是普惠金融？信而富创始人兼CEO王征宇表示，普惠金融一词是源自国外。“有意思的是中国的理解和国际理解很不一样。普惠金融按照联合国的定义是尽可能多的人群，每人可以借100-200美元。但是我们今天讨论的时候却往普惠金融里装了很多东西，有中小微企业贷款难、直接融资、消费者教育、消费金融、技术含量等等方面。”

谢平率先分享了普惠金融的几种做法：首先为普及普惠金融银监会对大的银行是有强制性的要求，如“三个不低于”（小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速，小微企业贷款户数不低于上年同期户数，小微企业申贷获得率不低于上年同期水平）。农村信用社也想利用互联网想办法发展农户业务。第三种方式是腾讯微众银行的模式，它是充分利用互联网、生物识别，用一个总行，然后完全是网络银行和各个农户接触。第四种模式就是阿里模式，它是蚂蚁金服，它的模式是闭环，跟淘宝网联系，把你的商业，卖东西生产东西在淘宝网上卖，我可以给你融资，而且由此积累你这个人的金融数据。第五种模式是宜信公司这种线上线下的“人海模式”。第六种是肯尼亚模式，是完全的电信公司来做。“这些模式，除了最后一种之外，前面几种都在做。”谢平强调。

印度“支付宝”PAYTM公司创始人兼CEO Vijay Shekhar Sharma则介绍了印度将电信与普惠金融结合的做法：“比如说能够把电信的一些代币来进行使用，这也是一些新的服务模型。另外在这里也没有利息，比如说你一到两周往电信卡里充钱就可以。”

值得一提的是，普惠金融虽是“舶来品”，但是在在美国欧洲等发达国家却并没有这个说法，因为普惠金融需要解决的问题基本上商业银行都可以解决。

普惠金融美国是怎么解决的呢？王征宇介绍到，美国普惠金融解决靠的是三件事情。第一个是惩戒机制，做得好有吃的，做不好是鞭子。第二件是靠一个有效的定价机制，即所谓的风险定价。第三件事情是靠一个非常有效的资产证券化市场。资金可以变得非常的流动，价格降低。

用财政补贴应对市场失灵

促进普惠金融的发展，遇到的瓶颈有很多，如征信、风控、定价、监管等。

截止去年10月，央行征信系统中央行征信系统已经收录8.7亿自然人，其中有信贷记录的为３．７亿人，可形成个人征信报告、得出个人信用评分的有２．７５亿人。征信制度的不完善也制约着普惠金融的风险控制。

谢平认为，发展普惠金融政府肯定是要补贴的，怎么补？现在来看需要信息补贴、技术补贴。比如说财政部给每一个贫困家庭送手机，一个月给多少花费。人民银行征信系统，谁做谁免费开放。中国电信可以采取比如说后台为做普惠金融的金融机构免费服务。未来政府补贴应该从技术角度考虑。

“美国是你为低收入人群发贷款他是有奖励的，我记得花旗银行还获得过这样的奖励。实际上二三十年前美国还鼓励商业银行给低收入人发住房贷款，发了之后美联储和OCC是给予一些奖励，税收方面的奖励的，它专门有法律叫《社区再投资法》。”谢平补充道。

而相比金融机构，互联网公司却可以覆盖普惠金融巨大的成本。谢平认为，这是因为互联网企业有内部交叉补贴，比如阿里的普惠金融业务会带动淘宝的发展；比如京东，他们可以带动电商，他是把电商、流量、利差、手续费，可以内部交叉补贴。现在有一些大银行，实际上单笔算做这个事是有点亏的，但是他是内部交叉补贴解决。”

对于普惠金融的风险定价，王征宇对国家信贷利率的定价提出了不同的看法：“我们国家对信贷利率的定价是出于保护借款人的利益，最高发档期贷款利率4倍。而我自己恰恰认为这件事情是伤害到了借款人的利益。一个500块、5万块的贷款，你要做一个尽职调查，你的利润还不够车费的。一个500万、5000万、5亿做一个尽职调查，账可以算得过来，我们国家对费率的要求，是不考虑你这个额度是多少。就是相当于交通部门定价，不考虑你的运程距离有多远，为什么出租车定价上车就要10块钱，因为有一个起步的门槛。这些问题我们国家在制定政策的时候没有做这样的考虑。”

银行系对于普惠金融同样也有自己的侧重点。上海浦发银行战略发展部总经理李麟李麟介绍到，银行系在往三个方面的努力：第一个努力是银行必须要融入生态，是要做好普惠金融，高高在上不行，必须要深入三农。比如说人参链、养猪链。现在我们的客户经理培训都是要深入生态链、产业链。 第二是金融科技的应用，金融科技是穿透三大难关的利器。现在银行在金融科技的投入，特别是区块链点对点技术的投入非常大。第三个在中国的信用环境下的反欺诈。